2025-02-11
近日，金融监管总局召开2026年监管工作会议，对2025年工作进行了系统总结，并围绕防风险、强监管、促高质量发展的工作主线对2026年重点任务进行了统筹安排。会议要求切实提高行业高质量发展能力，以及稳妥推进中小金融机构减量提质，深入整治无序竞争，督促银行保险机构专注主业、错位发展等一系列重点工作。
这是对当前我国保险业迈向高质量发展所必须直面的深层次矛盾——诸如产品同质化痼疾难除、“内卷式”竞争掣肘价值创造等关键议题的系统性部署，直指以“外展式”错位发展破局的迫切命题。
核心原因
行业陷入“内卷式”竞争，核心原因是我国保险业在发展早期阶段，其保险深度、密度都远低于潜在水平，企业有条件依靠规模扩张谋求短期增长。但这种发展模式也使其在服务理念、运行程序、方法技术等基础领域形成了定式思维，转而推动系统内部不断精致化和复杂化，继而陷入“增长大于发展”的“内卷化”过程，即“involution”。
但伴随保险业规模不断站上新台阶、保险消费者群体持续扩大，真正实现从量的增长到质的提升便成为行业可持续发展的关键，行业转型发展的核心挑战就是突破内卷、实现“外展式”发展，也即“evolution”。
突破难点
当然，突破“内卷式”竞争模式并非易事。首先，各保险机构面临的结构性环境高度一致——利率中枢持续下移、人口老龄化加速演进、客户需求持续升级、科技正深度重构服务边界……在此背景下，为捕捉宏观趋势，快速以“大产品”撬动规模增长，不同机构极易陷入相似的叙事逻辑，进而催生战略趋同的困局。
其次，伴随经济增速换挡，信用风险与市场风险交织叠加，保险机构的风控能力面临挑战。头部险企凭借深厚的资源积累、成熟的运营体系与强大的抗风险韧性尚能在波动中稳健成长，而中小机构在市场整合能力与议价能力方面存在不足之处，一旦增长失速，便极易滑入风险暴露的漩涡。这种“小而易失稳”的现实让中小机构更难挣脱“规模崇拜”的路径依赖。
最后，当下行业内成规模的“大产品”，主要集中于相对标准化的车险、带有储蓄属性的长期寿险与年金险等品类。头部企业依托密集的渠道网络与显著的品牌溢价得以实现规模经济、有效控制成本，但中小机构的获客能力与服务效率有限，为在存量市场中争夺份额，不得不诉诸压低费率、抬高佣金的粗放式竞争，最终陷入“有规模无效益”的“内卷式”泥淖。
“外展”方向
近几年，监管部门持续强化“报行合一”监管，推动企业手续费透明化、真实化，借助“有形之手”打破过去的无序竞争，为降低渠道管理成本、提升经营效率、优化渠道结构提供了有效外部约束，展现了规范市场行为、推进行业降本增效的决心，也成为打破同质化“内卷”的有效抓手。
而要面向未来更深入地向高质量发展转型，更多还要面朝“外展”方向，有效推进能力建设。综合国际经验和对未来发展环境的展望来看，保险业的“外展”的方向可着重概括为3个方面：
一是扩保障内涵。当前，“发展型经济”正在加速取代“生存型经济”，我们的发展更多从“生产导向”转到“需求导向”，“投资于物”和“投资于人”必须紧密结合。正因为此，社会对“物”和“人”的全生命周期风险管理将会更为关注，从物的维度看，这意味着保障范围将从传统的财产损失、设备损毁，延伸至生产资料的效能保障、供应链中断风险、知识产权侵权赔偿乃至绿色转型中的碳资产价格波动风险；从人的维度看，保障需求将突破单纯给付的基础框架，向健康管理、失能护理乃至代际财富传承等更深层次延伸。这种需求的升级，本质上要求行业从“卖保单”转向“管风险”，从“覆盖已知风险”转向“预见未知需求”。真正融入动态风险全生命周期管理链条，是行业持续满足消费者对美好生活追求的根本路径。
二是促风险减量。伴随现代化进程不断深入，新的风险不断涌现，不仅经验数据贫瘠，风险的触发点难以预判，而且交叉性、传染性日益突出，损失后果也持续放大。更重要的是，当损失后果直接指向人的生命健康、生活质量与发展机会，社会对风险管理的要求势必从“赔损失”升级为“护平安”，对保险业风险减量能力的期待也会日益增加。所以，保险业需要更多与政府部门、行业协会、专业技术服务商、社区组织等协同联动，依托物联网、大数据、人工智能等技术手段构建动态感知、智能研判、协同处置的风险减量体系，这不仅是回应社会期待、彰显保险社会价值的战略方向，还是通过市场化机制分担风险、缓解政府在突发事件中兜底压力的治理现代化方向。
三是建服务生态。对保险高质量发展的要求，从居民端来看是幸福感，也就是不仅有金钱保障，还要能够获得价格和质量都恰当、数量也充足的各类产品与服务；从企业端而言则是发展力，即不仅期待损失补偿，还期待为其发展赋能。如果能够打破传统的“投保—理赔”的简单交易式思维，而是以保险为“一站式”入口，充分发挥其资产端的耐心资本优势及负债端的客户基础优势，链接资金、产业、技术、服务等各类生态资源，提供各类风险管理服务、数据增值服务、场景化解决方案等，不仅可节约消费者的时间与沟通成本，而且有可能实现范围经济、提升服务质量，并控制成本水平，从而真正实现向价值创造的跃迁。这也是推动保险与实体经济深度耦合的重要路径。
综合来看，保险业“外展式”发展的方向共同指向同一个核心命题——能力建设。未来保险业的竞争，不会是单一产品或渠道的比拼，而是综合服务能力的长跑。唯有在保障深度、风险减量技术与生态协同体系上持续锻造硬核能力，才能开拓行业发展的“星辰大海”。也唯有海疆辽阔，各类主体才有条件走出差异化的航道，实现错位发展。
对中小机构而言，尤其需要清醒：不必过度追求铺摊子、上规模，而应立足自身竞争优势稳扎稳打，在牢牢守住风险底线的前提下，寻求规模、效益与质量之间的动态平衡。诚然，中小机构整体规模尚小，但它们是金融生态多样性不可或缺的主体。它们往往拥有突出的“在地性”优势与决策敏捷优势——熟悉一方水土人情、贴近一线真实需求、反应迅捷高效。这种源自地缘与组织的禀赋，使它们在捕捉细分市场、提供定制化服务方面具备比较优势。
因此，中小机构需要规避“大而全”“多而杂”的诱惑，立足自身资源禀赋，深耕细分领域，精准锚定目标客群与市场需求，甘做企业与家庭的“长期陪伴者”，以长期主义涵养信任，持续提升专业服务能力与风险管理水平，锻造“小而美”“专而精”的核心竞争力，真正实现从粗放式价格竞争向精细化、差异化服务竞争转变。、
转载自《中国银行保险报》“北大保险评论”栏目第910期，2026年2月11日
