2026-01-21

2025年是“十四五”规划收官之年，中国保险业改革发展稳中有进，保费收入和资产总量持续增长，行业总资产突破40万亿元，偿付能力和风险评级持续改善，中国作为全球第二大保险市场地位更加稳固。这一年，银行业保险业金融“五篇大文章”实施方案出台，财产保险高质量发展取得新进展，人身保险改革进一步深化，保险资金运用向新向实，保险监管持续完善。

银行业保险业做好金融“五篇大文章”

2023年10月，中央金融工作会议提出“做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融五篇大文章”。2025年3月，《国务院办公厅关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》发布。为贯彻落实党中央、国务院的重要决策部署，2025年金融监管总局对银行业保险业金融“五篇大文章”高质量发展作出具体安排，由此保险业做好金融“五篇大文章”有了时间表和路线图。从时间表看，要求“未来五年”基本建成或加快实现相应领域的高质量发展；从路线图看，要求保险负债端和资产端双向发力，推进体制机制建设，优化产品服务供给，强化监管政策引领。

科技金融方面，2025年4月，金融监管总局、科技部和国家发展改革委联合发布《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》，其中对科技保险等提出了具体要求。其一，“科技保险”是指保险为科技提供风险保障，属于保险负债端范畴。强调优化科技保险保障服务，提出引导保险公司围绕科技创新的重点领域和关键环节，提供与科技企业生命周期阶段相适应、覆盖科技创新活动全流程的保险产品；响应国家科技重大项目保险需求，研发新型科技保险产品，健全重大技术攻关风险分散机制，通过组建共保体、再保险等方式分散风险。其二，“保险投科技”是指保险为科技提供资金支持，属于保险资产端范畴。支持保险公司发起设立私募证券基金投资股市，加大对创业投资等投资机构的支持力度，加大科创类债券投资配置力度，投资资产支持计划（“保险版ABS”）等证券化产品。以上举措，一方面聚焦科技保险中的“硬核”风险保障；另一方面为处于不同发展阶段的科技企业提供从股权投资到债权融资的全链条金融支持，有利于推动科技创新和产业创新深度融合，促进“科技—产业—金融”良性循环。

绿色金融方面，2025年2月，金融监管总局和中国人民银行联合发布《银行业保险业绿色金融高质量发展实施方案》，其中对绿色保险等提出了具体要求。其一，“绿色保险”是指保险为绿色发展提供风险保障，属于保险负债端范畴。强调完善绿色保险体系，要求聚焦重点领域、重点行业优先提供绿色保险风险保障，优化巨灾保险和环境责任保险，创新发展碳保险，丰富绿色保险产品体系；完善绿色保险有关风险评估模型，增强绿色保险风险定价、精细化管理、防灾减损等专业能力，优化风险减量服务。其二，“保险绿色投资”是指保险为绿色发展提供资金支持，属于保险资产端范畴。要求保险公司通过投资绿色债券、绿色资产支持证券、保险资产管理产品等形式参与绿色项目投资；鼓励开展投资组合碳排放测算，渐进有序降低资产组合的碳强度。以上举措有利于加大保险业对绿色、低碳和循环经济的支持，防范ESG风险，推动经济社会发展全面绿色转型。

普惠金融方面，2025年6月，金融监管总局和中国人民银行联合发布《银行业保险业普惠金融高质量发展实施方案》，其中对普惠保险体系建设等提出了具体要求。其一，推进保险公司专业化体制机制建设。理念层面，引导保险公司强化普惠保险理念，探索有效发展路径；制度层面，指导相关保险公司在资源配置等方面向普惠保险倾斜，在董事会专委会中增加普惠保险战略规划职能，设立或指定普惠保险牵头部门；操作层面，鼓励保险公司适当降低普惠保险相关指标考核标准。其二，优化普惠保险产品服务供给。推动农业保险持续“扩面、增品、提标”，开发推广适应小微企业需求的保险产品，面向农村居民、脱贫人口、老年人、残疾人、新市民等特定群体研发提供简易保险和专属保险产品。坚持惠民导向，通过精算回溯、数字化渠道和科技手段，提供质优价廉的普惠保险产品和服务。其三，强化普惠保险监管政策引领。研究将普惠保险纳入保险公司监管评价体系，建立考核评估机制，强化激励约束机制。以上举措有利于引导保险业更好服务民生保障，满足人民群众和实体经济多样化和普惠性的保险需求，提升普惠保险服务人民群众生产生活的能力和水平。

养老金融方面，《银行业保险业养老金融高质量发展实施方案》对养老保险、养老产业保险等提出了具体要求。其一，积极参与多层次多支柱养老保险体系建设。第一支柱方面，积极参与服务基本养老保险制度；第二支柱方面，增强服务企业年金和职业年金制度能力；第三支柱方面，促进个人养老金制度持续健康发展，持续推动商业养老金融改革。其二，扩大老年群体保险保障覆盖面。积极发展老年群体的健康保险和人身意外伤害保险，鼓励发展长期医疗保险、具有长期领取功能的保险以及商业长期护理保险。其三，加强对养老产业的保险保障和投资。积极发展特定业态（老年助餐、助浴等）、特定领域（老年群体演出、体育、旅游、出行等）、特定场所和设施（养老机构等）的相关保险。支持保险机构投资养老机构和相关医疗机构，参与发展居家、社区和机构三类养老服务，投资银发经济项目。以上举措有利于推动保险业更好地服务养老保险体系建设，支持银发经济发展，增进老年人福祉。

数字金融方面，2025年12月，金融监管总局发布《银行业保险业数字金融高质量发展实施方案》，从数字金融治理、数字金融服务、数字技术应用、数据要素开发、数字风险防控等方面提出了具体工作任务。针对保险业的专业特点，一方面用保险为数字产业提供风险保障，探索发展数据资产、网络安全等相关保险业务；另一方面用数字技术赋能保险保障，优化提供首台（套）重大技术装备、首批次新材料等保险补偿服务。以上举措有利于发挥数字技术和数据要素的双轮驱动作用，提升对科技、绿色、普惠、养老等重点领域的金融保险服务质效，助力数字中国和金融强国建设。

转载自《中国银行保险报》“北大保险评论”栏目第907期，2026年1月21日